【摘要】目前,在内部控制相关理论与实务中皆存在认识模糊之不足。本文认为,以COSO报告为代表的内部控制框架,并未为内部控制理论与实践发挥真正的规范作用。内部控制是对人类行为边界的科学管理,在整个控制系统中,通过为各层面、领域、业务、流程、作业系统构建“禁止事项”与“风险容忍度”指标体系,为各行为主体顺利实现目标提供合理保证。从学科意义上看,内部控制是政治学、经济学、管理学、社会学、组织学等学科知识的综合运用。新中国会计基于会计监督职能的实现机制形成了“把关守口型”内部控制模式,区别于COSO框架的“防弊纠错型”内部控制模式,一定程度上体现了中国内部控制智慧,是新中国会计对世界内部控制制度的贡献。
【摘要】隐性关联关系因隐蔽性强、识别难度大,成为上市公司规避关联交易披露、实施财务操纵的重要手段,其经济后果备受关注。本文以2010~2024年A股上市公司为研究对象,借助供应链工商大数据,从共同人物关系和共同联系关系两个维度构建隐性关联关系的识别指标,并实证考察其对债务融资成本的影响。研究结果表明,上市公司和主要交易对象之间的隐性关联关系与债务融资成本显著正相关,说明银行等债权人能够依托现场走访调查、金融科技赋能等特有的信息优势,识别出隐性关联关系,并将其纳入信贷定价考量。在进行一系列稳健性检验后,研究结论依然成立。进一步研究表明,隐性关联关系对债务融资成本的提升作用存在显著的情境依赖。具体而言,在金融科技发展水平较高的地区以及上市公司对外担保占比较高的情形下,这种正向影响表现得更为突出。本文拓展了关联交易经济后果的研究边界,为识别隐性关联关系提供了可复制的度量工具,也为银行信贷决策与监管完善提供了经验证据。
【摘要】随着可持续信息披露范式从单一财务价值视角向多元价值创造与责任担当并重的方向转型,“影响重要性”正逐步从报告体系的边缘迈向决策与评估的核心。首先,本文追溯其兴起的理论渊源与监管动因,辨析其与“财务重要性”构成“双重重要性”框架的内涵差异与内在张力。其次,系统剖析当前企业披露“影响重要性”信息时面临的识别困境、评估困境、计量与数据困境、管理披露困境等,以及鉴证服务在鉴证标准、证据获取、鉴证能力、鉴证结论等方面的现实局限。最后,提出一个涵盖准则协同、技术赋能、治理内化与生态共建四个维度的系统化路径,旨在推动“影响重要性”信息从自愿、模糊的叙述转变为可比、可靠、可审计的决策基础,从而真正实现可持续信息披露向价值创造与责任担当并重的范式转型。
【摘要】在国家大数据综合试验区试点政策的引领下,加快大数据技术推广对于全面实现国家治理现代化具有重要意义。本文以国家大数据综合试验区试点政策为准自然实验,采用2008~2020年我国上市公司数据,实证分析国家大数据综合试验区建设与企业税收遵从度之间的关系。结果表明:国家大数据综合试验区建设能显著提升企业税收遵从度。机制检验表明:国家大数据综合试验区建设可以通过改善企业信息环境、提升企业投资效率,尤其是通过抑制企业向上盈余管理以及改善企业投资不足现象,进而提升企业税收遵从度。异质性分析表明:在资本密集型行业、非国有企业中,国家大数据综合试验区建设提升企业税收遵从度的政策效应更为明显。因此,要持续推进国家大数据综合试验区建设,不断扩大大数据技术应用范围,为税收治理注入强劲动力。
【摘要】在全球产业链供应链加速重构、不确定性风险增加的背景下,提升供应链韧性成为推动制造业高质量发展、保障国家产业安全的关键。本文基于2012~2024年我国A股制造业上市公司数据,实证检验人工智能对供应链韧性的影响及作用机制。研究发现,人工智能能够显著提升供应链韧性,并且这一结论通过了内生性与稳健性检验。机制检验表明,人工智能通过“降本增效”双元路径赋能供应链韧性:一方面,通过流程自动化、智能决策降低运营成本;另一方面,借助数据驱动优化资源配置与流程,提升运营效率。调节效应检验显示,融资约束会抑制人工智能对供应链韧性的赋能效果。异质性分析显示,人工智能对供应链韧性的赋能效果在大规模企业、国有企业及市场竞争程度较高的企业中更显著。本研究为人工智能驱动制造业供应链韧性建设提供了微观证据,也为制造业智能化转型和现代化产业体系构建提供了理论依据与政策参考。
【摘要】范围3排放在绝大多数企业温室气体排放中的高占比使其成为减排的重点和难点。然而,由于范围3排放包含的类别众多,不同类别的具体经济活动应用的排放核算方法、输入值和关键假设可能完全不同,如果不厘清其数据过程,数据质量将大打折扣。本文先梳理有关范围3排放数据过程的主要规定,再通过案例分析总结企业在核算和报告范围3排放中常见的数据过程相关问题,包括标准相关问题和执行相关问题,旨在揭示数据过程对范围3排放核算和报告的重要意义,提示企业重视范围3排放数据过程的系统性建设,以高置信度的范围3排放数据支撑各类业务目的的实现和利益相关者决策。
【摘要】数字经济时代下企业主动披露数据资产相关信息有助于提升市场信息透明度,优化投资者对企业风险的评估,从而有助于降低权益资本成本。本文以2011~2023年沪深A股上市公司为观测样本,实证检验数据资产信息披露对企业权益资本成本的影响及作用机制。研究结果表明,数据资产信息披露能够有效降低企业权益资本成本。机制分析显示,数据资产信息披露通过缓解信息不对称和提升内部控制质量降低企业权益资本成本。异质性分析发现,数据资产信息披露对权益资本成本的降低作用在机构投资者持股比例高、企业竞争地位高以及融资约束低的企业中更为显著。研究可为企业优化融资策略提供参考。
【摘要】数据资产化正成为赋能数字经济高质量发展的新引擎。本文选取2015~2024年沪深A股上市公司年报数据,采用文本分析法构建企业数据资产化指标,考察其对企业价值的影响效应。结果表明,数据资产化显著提升企业价值,这一效应主要通过赋能信息获取、优化产能利用及加速资金流动三条路径实现,且数据要素市场化建设在数据资产化与企业价值之间具有正向调节作用。基于TOE框架的异质性分析发现,该效应在高管具有数字化背景、客户集中度较高及行业竞争程度较高的企业中更为显著。本研究丰富了数据资产化相关研究,为数字经济时代提升企业价值提供了参考佐证。
【摘要】气候政策不确定性成为诱发企业漂绿行为的新增维度。本文以2009~2023年沪深A股上市公司为研究样本,通过构建多维度的企业漂绿指数,系统检验气候政策不确定性诱发企业漂绿行为的传导效应、调节效应和空间传递效应。研究表明,气候政策不确定性显著促进企业漂绿,该结论经一系列检验和处理后依然稳健。气候政策不确定性通过加剧企业财务困境和降低企业供应链韧性诱发企业漂绿行为,其作用效果受到媒体关注度和环境规制的负向调节,且受行业竞争度的正向调节,非国有企业、科技水平较低和内部控制水平较低的企业漂绿行为相对更严重。企业漂绿行为存在显著的空间传递效应,空间地理邻近性和空间经济邻近性均能正向调节气候政策不确定性对企业漂绿行为的影响效果,且空间地理邻近性的调节效果大于空间经济邻近性。
【摘要】数据安全审计是保障国家数据安全战略有效实施的重要举措,国际通用的风险管理框架为开展数据安全审计提供了借鉴价值,该框架作为系统性方法论,与数据安全审计在目标与流程上有内在的契合性。但是,该框架在中国场景下显示出“水土不服”的困境,在治理文化、资源禀赋与技术生态三个维度具体表现为个人授权与集体决策的冲突、中小企业资源瓶颈以及系统异构导致的技术整合难题。基于此,本研究建议通过以“机制再造、资源适配、平台演进”为核心的本土化改造路径对其进行改造,旨在通过构建协同治理模式、完善分级梯度赋能体系以及制定双轨整合策略,实现风险管理框架与我国数据安全审计的有机融合。
【摘要】在当前大数据分析、人工智能和区块链等数字化技术发展的背景下,会计师事务所数字化深刻影响着审计行业生态与审计质量。本文运用文献计量法与内容分析法,系统性梳理国内外已有研究结果,基于资源基础观、委托代理理论及组织学习理论等构建起“理论基础—驱动因素—作用机制—影响结果”多维分析框架,归纳分析会计师事务所数字化影响审计质量的多重路径与作用机制。同时指出,当前研究多聚焦于数字化技术工具的应用,在风险治理、伦理规范与制度适配等“软性”议题方面尚存在不足,并从理论架构拓展、技术效应与组织能力重构等角度提出该领域需重点关注的问题及进一步研究方向,以期为未来研究提供理论借鉴与实践指引。
【摘要】在当前大力推进生态文明建设与“双碳”目标的新时代背景下,生态政策与技术创新已成为驱动环保产业高质量发展的双重引擎。本文以蒙草生态为研究对象,采用探索性单案例研究方法,基于资源编排理论系统剖析了生态政策与技术创新在“资源结构化—资源整合—资源利用”三阶段中的耦合机制及其价值驱动路径。研究发现:生态政策是环保企业资源编排的“触发器”,企业通过前瞻性的资源编排,将政策文本中的激励信号转化为可编排、可流动、可放大的资源组合,并进一步沉淀为难以模仿的动态能力,从而将外部政策红利持续转化为竞争优势。同时,环保企业通过递进式的技术创新迭代,以产品突破、方案优化和资产变现等方式动态响应政策需求,在资源编排的三个阶段中持续激活资源价值。蒙草生态通过持续迭代的资源编排,在每一阶段都实现了资源属性的重新定义与能力边界的拓展。本研究不仅构建了“种质资源—生态修复—绿色产业”三位一体的价值网络,也为环保企业在复杂政策环境中实现可持续价值创造提供了可复制的实践范式。
【摘要】近年来,我国企业环境违法违规行为频发,对于由此驱动的补充性印象管理能否缓解企业声誉压力,尚缺乏深入研究。本文以2021年4月曝光的河钢股份环境违法违规行为为例,首先,从语气确定性、语调乐观性和语气强度三个维度构建基于社会责任报告的防御型印象管理评价体系,分析社会责任报告的修饰性操控程度;其次,从利益相关者责任、社会贡献和环境责任三个维度构建基于社会责任承担的获得型印象管理评价体系,计算社会责任综合得分,以评估企业是否进行了补充性印象管理;最后,选取钢铁行业营业收入排名前两位的企业与河钢股份进行对比,从媒体负面报道、政府补贴和员工流失率三个方面评估企业的印象管理是否缓解了其声誉压力。研究发现,河钢股份环境违法违规行为曝光后确实进行了补充性印象管理,但该印象管理行为对于缓解企业环境违法违规行为后面临的声誉压力作用有限。
【摘要】在国家深入贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”新发展理念的背景下,企业社会责任已从传统合规义务升级为高质量发展的核心赋能要素。本文以燕京啤酒为例,基于战略选择理论和资源基础理论,采用纵向单案例研究法和扎根理论方法,探究企业在不同发展阶段社会责任的履行特征及其对价值创造的影响。研究发现:燕京啤酒社会责任的进阶是一个动态的过程,经历了责任筑基、责任深耕、责任引领三个阶段,在不同外部环境因素的驱动下,各个阶段按照“战略选择—资源匹配—责任进阶”的逻辑发展,最终实现多元价值创造。
【摘要】中小企业在突破关键核心技术时,通常面临“后天受阻”的困境。对此,国家强调要优化科技创新组织机制,通过构建组织性更强的创新联合体(如融通创新)来弥补现有机制的不足,系统性地赋能中小企业的关键核心技术突破。本文基于知识重组理论,在阐明融通创新这一新型创新联合体特征的基础上,探讨其对中小企业关键核心技术突破的影响及其边界条件。研究发现,融通创新有助于中小企业破解“后天受阻”困境,通过培育中小企业的知识重组能力,拓展其认知边界并创造应用场景,从而推动关键核心技术的突破。此外,市场竞争程度、知识多元化程度和吸收能力,均能增强融通创新对关键核心技术突破的促进作用。在高科技行业、金融服务水平较高以及创新政策支持力度较大的地区,融通创新对中小企业关键核心技术突破的积极影响尤为显著。
【摘要】突破性创新是打破技术壁垒、推动高水平科技自立自强的重要抓手,对于实现企业高质量发展具有重要意义。本文基于2010~2023年A股上市公司数据,以产融合作试点城市设立为准自然实验,采用交错双重差分模型,实证检验产融合作政策对企业突破性创新的影响以及作用机制。研究发现,产融合作政策能显著促进企业突破性创新,该结论在经过一系列稳健性检验后依然成立;机制分析表明,产融合作政策主要通过增加研发投入、促进人力资本结构升级两个渠道实现对企业突破性创新的促进作用;异质性分析发现,产融合作政策对于国有企业、税收负担较低企业、不确定性感知较低企业、高管具有学术背景企业的突破性创新具有较强的促进作用;进一步研究发现,耐心资本有助于强化产融合作政策对企业突破性创新的促进作用。本研究回答了如何以产融合作政策高效赋能企业主导的突破性创新攻关这一问题,为打赢关键核心技术攻坚战提供了具有现实价值的参考与借鉴。
【摘要】问询函与关注函作为典型的非处罚性监管制度安排,具有重要的资本市场治理功能。本文以2013~2022年沪深A股上市公司为样本,探究问询函与关注函对企业违规的治理效应。研究结果表明,问询函与关注函存在差别化的违规治理效应,问询函的违规治理效应优于关注函;基于双重差分法的回归结果显示,信息披露监管具有显著的政策效应,其有助于问询函和关注函对企业违规的治理。进一步研究发现,区分违规类型、问询函与关注函特征、回函及时性以及企业生命周期阶段后,这种差别化治理效应依然存在。研究结果为揭示问询函与关注函的差别化治理效应提供了经验证据,同时对于上市公司违规监管的制度安排具有参考意义。
【摘要】基于2012~2024年沪深A股上市公司数据,运用非线性回归模型和中介效应模型,本文系统考察了耐心资本催化数实产业技术融合的作用机制。研究表明,耐心资本催化数实产业技术融合呈现“先抑制后促进”的U型特征。机制检验表明,耐心资本通过提高企业吸收能力、创新能力和适应能力催化数实产业技术融合。异质性分析揭示:从产业技术属性看,与数字要素驱动业、数字产品服务业与数字技术应用业相比,数字产品制造业实现技术融合所需的耐心资本积累更少;从企业性质看,耐心资本的U型催化效应在非国有、高企业全要素生产率、低管理层短视程度和低政府补助水平的企业中更为显著。鉴于此,应着力培育和壮大耐心资本,系统强化企业整合、学习与变革的核心能力,以有效促进数字技术与实体产业深度融合。